K线与图表基础
入门
K线是股票价格的可视化记录，每根K线包含四个价格：开盘价、收盘价、最高价、最低价。
K线基本形态：
| 形态 | 含义 | 特征 |
|---|---|---|
| 大阳线 | 强势上涨 | 收盘远高于开盘，实体较长 |
| 大阴线 | 强势下跌 | 收盘远低于开盘，实体较长 |
| 十字星 | 多空平衡 | 开盘≈收盘，上下影线较长 |
| 锤子线 | 可能反转 | 下影线长，实体在上方 |
| 射击之星 | 可能见顶 | 上影线长，实体在下方 |
均线系统（MA）：
- MA5（周线）、MA10（半月线）：短期趋势
- MA20（月线）：中期趋势，重要的支撑/压力位
- MA60（季线）、MA120（半年线）：长期趋势
💡 均线金叉（短线上穿长线）看多，死叉（短线下穿长线）看空。但均线是滞后指标，单独使用胜率有限。
进阶
成交量的意义
量价关系是技术分析的核心：
- 量增价涨：健康上涨，资金持续流入
- 量缩价涨：上涨动力不足，随时可能回调
- 量增价跌：恐慌抛售或主力出货
- 地量地价：成交量极度萎缩，往往是底部信号
量能观察要点：
- 对比近 20 日平均成交量，判断当前量能水平
- 放量突破关键位置比缩量突破更可靠
- 天量天价：异常放巨量往往意味着短期见顶
支撑与阻力
支撑位：价格下跌到某个位置后反复反弹的价位
阻力位：价格上涨到某个位置后反复回落的价位
常见支撑/阻力位：
1. 前期高点/低点
2. 整数关口（如 10 元、20 元、50 元）
3. 重要均线（MA20、MA60）
4. 缺口位置
5. 密集成交区
突破确认：
- 有效突破需要放量 + 收盘站稳 3 天
- 假突破（诱多/诱空）是常见陷阱，次日就回落
- 突破后的回踩确认是较好的介入时机
常见K线组合形态
看涨形态：
- 早晨之星：大阴线 + 十字星 + 大阳线，出现在下跌末期
- 红三兵：连续三根小阳线，温和放量
- 多方炮：两根阳线中间夹一根阴线
看跌形态：
- 黄昏之星：大阳线 + 十字星 + 大阴线，出现在上涨末期
- 三只乌鸦：连续三根阴线
- 断头铡刀：一根大阴线切断多条均线
⚠️ K线形态必须结合位置和趋势来判断。同样的十字星，在底部和顶部的含义完全不同。
技术指标的局限性
技术指标不是万能的：
- 所有技术指标都是滞后的，基于过去的数据计算
- 在震荡市中，均线和趋势指标频繁发出假信号
- 主力资金了解散户常用的技术指标，可能制造"技术陷阱"
正确用法：
- 技术面只作为辅助工具，基本面才是核心
- 多个指标共振时信号更可靠
- 优先使用在流动性好的中大盘股上